318月

基金超市-基金商城

招商安泰一副使结合投入基金2008年半年度空话教科书

空话音延:2008 年1 月1 天到6天 第30个月 日
基金保管人:招商基金指导备有有限公司
基金托管人:招商筑备有备有有限公司
送出日期:2008 年8 月
上弦 要紧指出和展览目录
(1)要紧指出
招商安泰一副基金保管人-招商基金指导备有有限公司的董事会及董事使获得本空话所载材料不存在虚伪记载、给错误的劝告性提交或专攻思念,和其材料的现实、真实和完整性承当人身攻击的和协同指责。三分之二在上的的孤独董事签字并开端任职,由公猪董事长签发。
基金托管人招商筑备有备有有限公司按规则,于2008 年8 2月25日 本空话中财务目标的日常审察、净值表示、财务会计空话、投入结成空话等。,使获得被复核人的材料不存在虚伪记载。、给错误的劝告性提交或专攻思念。
根底柴纳使结合监督指导授予使结合投入基金的规则, 号<半年度空话的材料与格式>六年级条基金半年度空话打中财务会计空话,柴纳证监会或许使结合买卖所另有规则的除外。。”的规则,2008年这一一副基金 年度和半年度空话的财务新闻未必审计。。
基金策士承兑老实言而有信、基金指导运用打中费尽心血的履行基音,但不克不及使获得该基金能收益。。
基金的过往业绩一点儿也没有代表其近似表示。投入是有风险的,投入者应面向研读基金和约和最新招股阐明书。。
(2)展览目录
上弦 要紧指出和展览目录……………………………………….2
(1)要紧指出……………………………………………..2
(2)展览目录…………………………………………………3
第二的节 基金简介…………………………………………….4
(1)文娱的根本条款………………………………………….4
(2)投入战略……………………………………………..4
(3)基金投入人根本条款………………………………………5
(四)基金保管人……………………………………………6
(五)基金托管人……………………………………………6
(六)新闻颁布方法………………………………………….7
(7)出生、结婚、死亡登记处………………………………………….7
第三链杆 次要财务目标及货币利率期货表示…………………………….7
(1)批发商安泰的股本文娱………………………………………7
(二)投入与安踏的均衡生趣…………………………………….9
(3)批发商安泰准备互信关系生趣……………………………………..10
四个节 保管人空话………………………………………….14
(一) 基金保管人及基金指导简介…………………………..14
(2)基金运作合规性州………………………………15
(三) 空话期均等的机遇implement的变形阐明………………………15
(四)投入战略和业绩表示阐明及解说…………………………..15
第五节 托管人空话………………………………………….20
六年级节 财务会计空话………………………………………..20
(一) 招商安泰一副基金半年度计算报表(未必审计)……………….21
(二) 招商安泰一副基金半年度计算报表脚注………………………30
第七节 投入结成空话………………………………………..56
第八溪 基金命运注定控制人人数、控制人构图………………………..68
第九节 基金命运注定变更………………………………………..70
第十节 专攻事件声称………………………………………..70
第十一节 备查文档展览目录………………………………………77
第二的节 基金简介
(1)文娱的根本条款
基金姓名:招商安泰一副开路式使结合投入生趣
包含招商使结合投入生趣、投入均衡型使结合投入基金和投入准备互信关系投入者。
(缩写):招商安泰的股本基金,投入与安踏的均衡生趣,批发商安泰准备互信关系基金(A 类)、招商
安泰准备互信关系基金(B) 类)
买卖密码:
一则 招商安泰的股本基金 投入与安踏的均衡生趣 招商安泰准备互信关系基金
(A类)
招商安泰准备互信关系基金
(B类)
买卖密码 217001 217002 217003 217203
资产运作风尚:和约翻开
基金和约失效日期:2003 年04 2月28日 日
空话末端的基金命运注定全体数量:
单位: 份
一则 招商安泰的股本基金 贸易招待安泰均衡型
基金
招商安泰准备互信关系基金
(A类)
招商安泰准备互信关系基金
(B类)
末端的基金命运注定全体数量

1,802,950, 154,289, 333,797, 191,180,
基金和约限期:非周期性
(2)投入战略
1、 打中引见和使用权 投入指导顺序。
2、 投入理念和海外的年龄段的机构投入者更具权威。
3、 引见荷兰麻布国际回响 投入指导工具,把它本地化,使其往国外的使用权于投入和以为执业。
(3)基金投入人根本条款
1、招商安泰的股本基金:
1)投入目的:探寻牧师资金欣赏。
2)机能比得上根底准:
75%×上证180 按生活指数整理 20%*中国国际信托投资公司库藏债券按生活指数整理 5%*管排间的存款货币利率3)为 年6 第30个月 日,基金的总命运注定为,802,950, 份。
4)风险进项特点
短期基金使结合 比较期进项 牧师资金欣赏的总体投入风险
低 多姿多彩的 高 高
2、投入与安踏的均衡生趣:
1)投入目的: 探寻比较期支出与牧师资金欣赏中间的均衡。
2)机能比得上根底准:
45%×上证180 按生活指数整理 50%*中国国际信托投资公司库藏债券按生活指数整理 5%*管排间的存款货币利率3)作为 年6 第30个月 日,基金的总命运注定为54,289, 份。
4)风险进项特点
短期基金使结合 比较期进项 牧师资金欣赏的总体投入风险
使和缓 使和缓 使和缓 使和缓
3、招商安泰准备互信关系基金:
1)投入目的: 探寻高尚的的程度和不乱的电流输出,使获得普林西巴的牧师中卫。
2)机能比得上根底准:95%中国国际信托投资公司库藏债券按生活指数整理 5%筑同性存款货币利率
3)关口2008常年 年6 第30个月 日,基金命运注定(a) 类别)一共333,797, 份,基金命运注定(b) 类别)一共191,180, 份。
4)风险进项特点
短期基金使结合 比较期进项 牧师资金欣赏的总体投入风险
很高 最好 低 低
(四)基金保管人
名 称:招商基金指导备有有限公司
对齐地址:柴纳深圳深南京大学道7088号号号号号 招商筑大厦
经纪地址:柴纳深圳深南京大学道7088号号号号号 招商筑大厦
邮递区号:518040
法定代理人:马蔚华
新闻颁布负责人:吴武泽
联系电话:0755-83196666
描写:0755-83196405
信箱:cmf@
(五)基金托管人
名 称:招商筑备有备有有限公司
对齐地址:柴纳深圳深南京大学道7088号号号号号 招商筑大厦
经纪地址:柴纳深圳深南京大学道7088号号号号号 招商筑大厦
邮递区号:518040
法定代理人:秦晓
新闻颁布负责人:姜然
联系电话:0755-83195226
描写:0755-83195201
信箱:jiangran@
(六)新闻颁布方法
基金选择的新闻颁布报纸命名:柴纳使结合、使结合时报
指导者的互联网网络网站释放半年度代表的机构:
基金半年度回购预备投资:招商基金指导备有有限公司
招商筑备有备有有限公司资产托管部
地址:柴纳深圳深南京大学道7088号号号号号 招商筑大厦
(7)出生、结婚、死亡登记处
名 称:招商基金指导备有有限公司
经纪地址:柴纳深圳深南京大学道7088号号号号号 招商筑大厦
第三链杆 次要财务目标及货币利率期货表示
要紧指出:本空话打中基金业绩目标不包含,记入费后,实践进项较低的所列数字。
(1)批发商安泰的股本文娱
1.次要财务目标
单位:元
序号 一则 2008 年1 月1 日-2008 年6 第30个月 日
1 现期收益 -629,081,807.94
2 扣除的量公允涵义变更后的比较期收益净数 -260,727,865.58
3 额外的刻薄的基金命运注定比较期收益 -0.3160
4 末端的可分配基金收益 705,929,297.69
5 末端的可分配收益 0.3915
6 末端的基金净资产 1,352,388,974.96
7 末端的基金命运注定净数 0.7501
8 额外的刻薄的净收益 -34.58%
9 通常市盈率净升压速度
10 基金命运注定累计净值吹捧加伸长率 235.20%
2.第二的步。货币利率期货表演
A、净升压速度与声像同步公以为优秀的进项率比得上表
阶段
净值吹捧加伸长
率①
净值吹捧加加
长速率日晷
行动精确的绝对偏差(2)
业绩比得上
公以为优秀的进项
率③
业绩比得上
公以为优秀的进项
速速率标准偏差

①-③ ②-④
上个月 -11.89% 1.98% -17.26% 2.59% 5.37% -0.61%
过来学期 -13.28% 5% -18.77% 2.46% 5.49% -0.31%
过来六岁月 2.00% 2.31% -0.31%
过来岁
-7.16% 1.73% -17.48% 1.98% 10.32% –
过来三年
211.33% 1.44% 136.27% 1.54% 75.06% -0.10%
基金和约失效后
迄今 235.20% 1.24% 94.93% 1.33% 140.27% -0.09%
B、基金和约失效以后招商安泰的股本基金累计命运注定净值吹捧加伸长率与声像同步机能比得上根底准进项率的
历史方面结平图
安泰的股本文娱与公以为优秀的进项比得上
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
450%
03-4 03-7 03-10 04-1 04-4 04-7 04-10 05-1 05-4 05-7 05-10 06-1 06-4 06-7 06-10 07-1 07-4 07-7 07-9 07-12 08-3 08-6
招商安泰的股本基金招商安泰的股本基金公以为优秀的(75% 上证180按生活指数整理,20% 中国国际信托投资公司库藏债券按生活指数整理,5% 筑同性存款货币利率
2008-6-30
起源:天相、招商基金
注:安泰的股本文娱商户准备互信关系/的股本配给仔细研究:准备互信关系20%-30%,的股本65%-80%。
2008 年6 第30个月 立刻的实践表示列举如下,的股本投入占基金净资产涵义,准备互信关系投入净值,现钞或截止日在岁里边的内阁准备互信关系占净值为,契合是你这么说的嘛!邀请。
(二)投入与安踏的均衡生趣
1、次要财务目标 单位:元
序号 一则 2008 年1 月1 日-2008 年6 第30个月 日
1 现期收益 -62,121,803.00
2 扣除的量公允涵义变更后的比较期收益净数 -29,517,924.54
3 额外的刻薄的基金命运注定比较期收益 -0.4074
4 末端的可分配基金收益 114,373,781.78
5 末端的可分配收益 0.7413
6 末端的基金净资产 268,663,366.23
7 末端的基金命运注定净数 1.7413
8 额外的刻薄的净收益 -20.79%
9 通常市盈率净升压速度
10 基金命运注定累计净值吹捧加伸长率 162.35%
2.第二的步。货币利率期货表演
A.投入与安踏的均衡生趣命运注定净值吹捧加伸长率与声像同步机能比得上根底准进项率比得上表
阶段
净值吹捧加伸长
率①
净值吹捧加伸长
速速率标准偏差

业绩比得上
公以为优秀的进项
率③
机能比得上根底
准进项率标
行动精确的4
①-③ ②-④
上个月 -7.48% 1.15% -10.63% 1.56% 3.15% -0.41%
过来学期 -8.55% 1.31% -11.24% 1.48% 2.69% -0.17%
过来六岁月 1.29% 1.39% -0.10%
过来岁
-2.84% 1.14% -8.64% 1.19% 5.80% -0.05%
过来三年
143.78% 1.01% 76.10% 0.93% 67.68% 0.08%
从基金和约失效
起迄今 162.35% 0.87% 60.41% 0.81% 101.94% 0.06%
B.基金和约失效以后投入与安踏的均衡生趣累计命运注定净值吹捧加伸长率与声像同步机能比得上根底准进项率
的历史方面结平图
投入与安踏的均衡基金与公以为优秀的进项比得上
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
03-4 03-7 03-10 04-1 04-4 04-7 04-10 05-1 05-4 05-7 05-10 06-1 06-4 06-7 06-10 07-1 07-4 07-7 07-9 07-12 08-3 08-6
投入与安踏的均衡基金投入与安踏的均衡基金公以为优秀的(45% 上证180按生活指数整理,50% 中国国际信托投资公司库藏债券按生活指数整理,5% 筑同性存款货币利率
2008-6-30
起源:天相、招商基金
注:投入与安踏的均衡生趣的准备互信关系/的股本配给仔细研究为:准备互信关系40%-60%,的股本35%-55%。2008 年6 第30个月 立刻的实践表示列举如下,的股本投入占基金净资产涵义,准备互信关系投入净值,现钞或截止日在岁里边的内阁准备互信关系占净值为,契合是你这么说的嘛!邀请。
(3)批发商安泰准备互信关系生趣
1、 次要财务目标
A.批发商安泰准备互信关系基金(A 类)
单位:元
序号 一则 2008 年1 月1 日-2008 年6 第30个月 日
1 现期收益 2,760,211.28
2 扣除的量公允涵义变更后的比较期收益净数 6,021,601.74
3 额外的刻薄的基金命运注定比较期收益 0.0103
4 末端的可分配基金收益 45,893,192.63
5 末端的可分配收益 0.1375
6 末端的基金净资产 379,691,065.25
7 末端的基金命运注定净数 1.1375
8 额外的刻薄的净收益 0.91%
9 通常市盈率净升压速度
10 基金命运注定累计净值吹捧加伸长率 41.37%
B.招商安泰准备互信关系基金(B) 类)
单位:元
序号 一则 2008 年1 月1 日-2008 年6 第30个月 日
1 现期收益 1,190,323.61
2 扣除的量公允涵义变更后的比较期收益净数 3,067,266.31
3 额外的刻薄的基金命运注定比较期收益 0.0074
4 末端的可分配基金收益 19,686,189.48
5 末端的可分配收益 0.1030
6 末端的基金净资产 215,514,837.54
7 末端的基金命运注定净数 1.1273
8 额外的刻薄的净收益 0.66%
9 通常市盈率净升压速度
10 基金命运注定累计净值吹捧加伸长率 40.16%
2.净值表示
A. 招商安泰准备互信关系基金命运注定净值吹捧加伸长率与声像同步机能比得上根底准进项率比得上表
1)招商安泰准备互信关系基金(A 类)命运注定净值吹捧加伸长率与声像同步机能比得上根底准进项率比得上表
阶段
净值吹捧加伸长
率①
净值吹捧加加
长速率日晷
行动精确的绝对偏差(2)
业绩比得上
公以为优秀的进项
率③
机能比得上根底
准进项率标
行动精确的4
①-③ ②-④
上个月 -0.08% 0.04% -0.08% 0.03% 0.00% 0.01%
过来学期 0.41% 0.04% 0.28% 0.05% 0.13% -0.01%
过来六岁月 0.07% 9% 0.07% – 0.00%
阶段
净值吹捧加伸长
率①
净值吹捧加加
长速率日晷
行动精确的绝对偏差(2)
业绩比得上
公以为优秀的进项
率③
机能比得上根底
准进项率标
行动精确的4
①-③ ②-④
过来岁
3.51% 0.09% 3.37% 0.07% 0.14% 0.02%
过来三年
33.50% 0.19% 7.50% 0.09% 26.00% 0.10%
基金和约失效后
迄今 41.37% 11.94% 0.14% 29.43% 0.04%
2)招商安泰准备互信关系基金(B) 类)命运注定净值吹捧加伸长率与声像同步机能比得上根底准进项率比得上表
阶段
净值吹捧加伸长
率①
净值吹捧加加
长速率日晷
行动精确的绝对偏差(2)
业绩比得上
公以为优秀的进项
率③
机能比得上根底
准进项率标
行动精确的4
①-③ ②-④
上个月 -0.12% 0.04% -0.08% 0.03% -0.04% 0.01%
过来学期 0.29% 0.04% 0.28% 0.05% 0.01% -0.01%
过来六岁月 0.06% 9% 0.07% – -0.01%
过来岁
3.07% 0.09% 3.37% 0.07% – 0.02%
过来三年
32.37% 0.19% 7.50% 0.09% 24.87% 0.10%
基金和约失效后
迄今 40.16% 11.94% 0.14% 28.22% 0.04%
B.基金和约失效以后招商安泰准备互信关系基金累计命运注定净值吹捧加伸长率与声像同步机能比得上根底准进项率的
历史方面结平图
1) 批发商安泰准备互信关系基金(A 类)
招商安泰债趣A级与公以为优秀的进项比得上
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
03-4 03-7 03-10 04-1 04-4 04-7 04-10 05-1 05-4 05-7 05-10 06-1 06-4 06-7 06-10 07-1 07-4 07-7 07-9 07-12 08-3 08-6
招商安泰准备互信关系基金A 招商安泰准备互信关系基金公以为优秀的(95% 中国国际信托投资公司库藏债券按生活指数整理,5% 筑同性存款货币利率
2008-6-30
起源:天相、招商基金
2) 招商安泰准备互信关系基金(B) 类)
招商安泰准备互信关系生趣B类与公以为优秀的进项比得上
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
03-4 03-7 03-10 04-1 04-4 04-7 04-10 05-1 05-4 05-7 05-10 06-1 06-4 06-7 06-10 07-1 07-4 07-7 07-9 07-12 08-3 08-6
招商安泰准备互信关系基金B 招商安泰准备互信关系基金公以为优秀的(95% 中国国际信托投资公司库藏债券按生活指数整理,5% 筑同性存款货币利率
2008-6-30
起源:天相、招商基
注:招商安泰准备互信关系基金的准备互信关系投入洁治仔细研究为不较低的85%,现钞或截止日在岁里边的内阁准备互信关系大于相等的数量5%。2008 年6 第30个月 立刻的实践表示列举如下,准备互信关系投入占基金资产净值为,现钞或截止日在岁里边的内阁准备互信关系占净值为,契合是你这么说的嘛!邀请。
四个节 保管人空话
(一) 基金保管人及基金指导简介
1、基金保管人及其指导基金的经历
招商基金指导备有有限公司于2002 第12年 月27 日经柴纳证监会(2002)100 号文同意创建,是柴纳第一家中外合资基金指导备有有限公司。眼前招商基金指导备有有限公司的合伙股权构图为:
招商筑备有备有有限公司控制公司整个股权的,招商使结合备有备有有限公司控制公司整个股权的,ING Asset Management B.V.(荷兰麻布投入)控制公司一切备有。公司对齐资金 亿元人民币。
关口2008年 年6 第30个月 日,基金策士指导九只协同基金,详细列举如下:从2003 年42月28日 日起指导招商安泰一副开路式使结合投入生趣(含招商安泰的股本基金、投入与安踏的均衡生趣、招商安泰准备互信关系基金;从2004 年1 4月14日 投入助长现钞欣赏开路式使结合投入指导;
从2004 年6 月1 开端指导先锋开路式使结合投入生趣;从2005 第11年 7月17日 开端指导投入助长和高团增长的股本为根底的使结合买卖授予;从2006 年7 1月11日 自招商引资指导之日起,资金与人身攻击的;从2007 年3 第30个月 日起开端指导招商谷粒涵义混合型使结合投入基金和从2008 年6 9月19日 开端指导招商蓝筹使结合投入基金。
2、基金指导简介
诱拐,男,柴纳国籍,西南交通大学工商指导硕士。卒业后在成都水电站任务。
局;2002 年6 1月加法国信使结合备有备有有限公司以为所,任以为员;2003 第12年 每月会见财务BAS
黄金指导备有有限公司以为部,钢铁及不动产以为员;2006 年5 1月加法招商基金指导
备有有限公司的股本投入部,公共事业和精神交易以为的佣金,通常批发商安泰的股本生趣、投入与安踏的均衡
招商集市B型基金、蓝筹基金策士
胡军华,女,柴纳国籍,经济的硕士。柴纳经济的使结合以为部原副总策士、六甲嘧胺使结合深圳贩卖部副总策士、南方使结合备有备有有限公司投入策士。2003 年3 1月加法招商基金指导限公司。胡俊华女朋友在使结合交易有十积年的经历,具有柴纳使结合备有备有有限公司颁布的基金找到工作资历,靠在上面的招商安泰准备互信关系基金及招商安本增利基金基金策士。
(2)基金运作合规性州
基金保管人州:空话期内,基金保管人遵守华夏儿女共和国法律、使结合投入基金运作指导办法、关系到金科玉律的规则,如商户安泰一副,按照老实信用、基金指导运用打中费尽心血的履行基音,在顽固的控制风险的先决条件的下,为基金控制人追求最适宜的得益。空话期内,基金运营的全体合法合规性,不伤害基金控制人得益的行动。文娱投入仔细研究、投入洁治和投入结成契合相干金科玉律。
(三) 空话期均等的机遇implement的变形阐明
基金保管人(以下简化公司)创建了RELA,确保每个投入结成的无私的投入决策机遇。公司已为一切投入一则准备了一人身攻击的可供选择的事物的投入池。,准备一人身攻击的明确的的可接替的镑、预防性维修顺序。公司从事无比的的投入担保方法。,明确的投入决策授予、投入总监、投入决策者的权威分开,投入结成策士可以在担保仔细研究内做出本人的决定。,超越投入靠动力行进的经纪不得已关口顽固的审批。。对一切衣服的胸襟投入结成吐艳的集中:稳定地集中或指向:进项投入以为归结为,投入以为层面的投入结成不存在不无私的性。。公司贸易部200 年1 月1 天到6天 第30个月 日期音延,一切方针结成,均在正中的买卖员的一致分配下,表现了均等的机遇,在空话音延内未产生随便哪一个非常买卖条款。公司不存在对各基金在投研及买卖上的不无私的操纵。
空话期内,招商安泰的股本基金和投入与安踏的均衡生趣不存在与另一边投入风骨相像的结成中间的业绩表示分歧超越5%的条款。
空话期内,招商安泰准备互信关系基金与风骨相像的招商安本增利基金的业绩表示分歧到达(A 类)、(B 类),其次要原因依赖招商安本增利基金可以投入不超越20%的合法权利类资产,而招商安泰准备互信关系基金为全债型基金,上半年股市的应急的落得招商安本增利基金控制的的股本遭遇必然的损伤,在那附近吃或喝其净值吹捧加伸长率。
(四)投入战略和业绩表示阐明及解说
1、 的股本切开
(a)行情复习及运作辨析
08 年上半年集市根本呈大幅衰退的走势,其间股市在降低质量邮票和限度局限大小人非减持等策略利好的引起恼怒下,有一个时分呈现了较大广袤的抢得篮板球,但在宏大的集市压力下,抢得篮板球很快完毕。。随后在重担股运转破位的引起下,上海按生活指数整理很快溃300点。 点,直到2600 刚才在逐步不乱的时分。在此音延,除煤炭等多数交易外,团交易是遍及衰退规定。
在附近的游乐设备的运作,咱们更正确地断定集市可以走弱,因而在上半年,它牧草了低程度的位,相关性吹捧结成的恢复容量。论属性和人身攻击的的股本的投入机遇,咱们依然执投入可以忍受的收益的的股本。,同时吹捧了药品、贸易属性配给,放了投入结成的抗风险容量,它对基金业绩的不乱详尽说明了要紧作用。
(b)基金的业绩
08 年上半年,招商安泰的股本货币利率期货吹捧加伸长率为-29.92 %,声像同步公以为优秀的按生活指数整理升压速度为-37.69。 %,货币利率期货表示领导公以为优秀的,仔细研究是。次要原因是资产配给国药、有更多的精神和另一边产业,上半年获等等正进项,同时,在投入上牧草了较低的位。,在经济的低迷工夫也取等等相当主动语态票价。。
08 年上半年,投入与安踏的均衡货币利率期货吹捧加伸长率为,声像同步公以为优秀的按生活指数整理升压速度为-23.4。 %,货币利率期货表示领导公以为优秀的,仔细研究是。次要原因是资产配给国药、有更多的精神和另一边产业,上半年获等等正进项,同时,在投入上牧草了较低的位。,在经济的低迷工夫也取等等相当主动语态票价。。
(c)集市展望未来和投入战略
集市展望未来
咱们以为集市运转方面要由宏观经济的和集市流体的根本面所决定。支持A 股集市的根本面纠纷依然比较地使坚实,08 上半年,上市公司业绩仍是低迷规定。,和近似的经济的增长、货币贬值等宏观经济的纠纷的方面依然浊度;集市必要工夫来决定近似的宏观经济的方面,故此决定 的股本集市中牧师方面。
总体投入战略
基金08 后半时,精明的的恢复战略次要是,作主旨发言配给上流资源和在下游方向的有功效的东西、贸易的公司。同时,杰作找到相当特别的东西、可以在联合国牧草继续不乱的业绩增长的公司。2008年逝世 当年有大量的不决定纠纷,交易和风骨等投入机遇可以更频繁地轮换,咱们用相机做决定,即时整理投入结成。
2、 准备互信关系切开
(a)行情复习及

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注